Cashflow-Analyse mit Excel: Ein praxisnahes Template zur Liquiditätsplanung

Eine Cashflow-Analyse ist ein zentrales Instrument im Controlling und dient dazu, die Zahlungsströme eines Unternehmens über einen bestimmten Zeitraum zu erfassen und zu analysieren. Mit Excel lassen sich solche Analysen effizient und transparent umsetzen, indem man ein einfach zu bedienendes Template entwickelt, das alle wichtigen Informationen darstellt und gleichzeitig Prognosen zukünftiger Cashflows ermöglicht. In diesem Artikel zeigen wir Ihnen, wie Sie Schritt für Schritt ein Cashflow-Template in Excel erstellen, um operative, investive und finanzielle Cashflows zu berechnen und zu visualisieren.

1. Was ist der Cashflow?

Der Cashflow stellt den Netto-Zufluss an liquiden Mitteln in einem bestimmten Zeitraum dar. Er dient als wichtige Kennzahl zur Beurteilung der Liquidität und zeigt, wie viel Geld dem Unternehmen tatsächlich zur Verfügung steht, um Investitionen zu tätigen, Schulden zu tilgen oder Dividenden auszuzahlen.

Die Cashflow-Analyse wird häufig in drei Bereiche unterteilt:

• Operativer Cashflow: Zahlungsströme, die aus dem Kerngeschäft des Unternehmens resultieren.
• Investitions-Cashflow: Kapitalzuflüsse und -abflüsse im Zusammenhang mit Investitionen in Vermögenswerte.
• Finanzierungs-Cashflow: Geldströme aus Finanzierungsaktivitäten, wie zum Beispiel der Aufnahme von Krediten oder der Rückzahlung von Darlehen.
  
  

2. Das Cashflow-Template in Excel

Ein einfaches, aber effektives Cashflow-Template in Excel lässt sich mit folgenden Schritten erstellen. Dabei verwenden wir grundlegende Excel-Funktionen wie Summen- und Verweisfunktionen, um die Berechnungen zu automatisieren, sowie Diagramme, um die Liquidität übersichtlich darzustellen.

 

2.1 Die Struktur des Templates

Die Tabelle ist in drei Hauptbereiche unterteilt:

1. Einnahmen und Ausgaben: In diesem Abschnitt werden alle operativen, investiven und finanziellen Cashflows aufgeführt.
2. Berechnung der Netto-Cashflows: Hier werden die Cashflows aus den verschiedenen Bereichen summiert.
3. Liquiditätsentwicklung: Basierend auf den Nettomitteln wird die Entwicklung der Liquidität dargestellt.
   
   

2.2 Erfassung der Einnahmen und Ausgaben

Zunächst legen Sie in Excel eine Tabelle an, in der alle Einnahmen und Ausgaben der einzelnen Cashflow-Kategorien erfasst werden:

Datum	Beschreibung	Operativer Cashflow	Investitions-Cashflow	Finanzierungs-Cashflow
01.01.2024	Wareneinkauf	-5.000
05.01.2024	Verkaufserlöse	10.000
10.01.2024	Kauf von Maschinen		-3.000
15.01.2024	Aufnahme Darlehen			15.000
20.01.2024	Zinszahlungen			-1.000

Formeln:

• In den Spalten "Operativer Cashflow", "Investitions-Cashflow" und "Finanzierungs-Cashflow" werden die entsprechenden Einnahmen und Ausgaben manuell eingetragen.
  
  

2.3 Berechnung der Netto-Cashflows

Im nächsten Schritt erstellen Sie eine Summenfunktion, um die einzelnen Cashflows zu summieren:

Beschreibung	Summe
Operativer Cashflow	=SUMME(C2)
Investitions-Cashflow	=SUMME(D2)
Finanzierungs-Cashflow	=SUMME(E2)

Diese Summenfunktion sorgt dafür, dass alle operativen, investiven und finanziellen Zahlungsströme in einem bestimmten Zeitraum zusammengefasst werden.

 

2.4 Netto-Cashflow und Liquiditätsentwicklung

Der Netto-Cashflow wird wie folgt berechnet:

Netto-Cashflow = Operativer Cashflow + Investitions-Cashflow + Finanzierungs-Cashflow

Erstellen Sie eine Zelle, die den Netto-Cashflow für den gesamten Zeitraum ausweist:

Beschreibung	Betrag
Operativer Cashflow	=SUMME(C2)
Investitions-Cashflow	=SUMME(D2)
Finanzierungs-Cashflow	=SUMME(E2)
Netto-Cashflow	=C102+D102+E102

Um die Liquiditätsentwicklung darzustellen, sollten Sie die Anfangsliquidität hinzuziehen. Diese wird um den Netto-Cashflow korrigiert:

End-Liquidität = Anfangsliquidität + Netto-Cashflow

Die Anfangsliquidität könnte zum Beispiel in Zelle A2 stehen. Die Berechnung der End-Liquidität erfolgt dann so:

Beschreibung	Betrag
Anfangsliquidität	20.000
End-Liquidität	=A2+F102

2.5 Erstellung von Diagrammen zur Liquiditätsvisualisierung

Um die Liquiditätsentwicklung besser darzustellen, können Sie ein Liniendiagramm oder Säulendiagramm erstellen, das den Cashflow-Verlauf visualisiert. Markieren Sie die berechneten Cashflows und nutzen Sie die Diagrammtools in Excel, um die Daten grafisch aufzubereiten.

Schritte zur Diagrammerstellung:

1. Wählen Sie die Zellen aus, in denen der Cashflow und die Liquidität berechnet wurden.
2. Gehen Sie auf den Reiter „Einfügen“ und wählen Sie „Liniendiagramm“.
3. Passen Sie die Achsenbeschriftungen und Farben nach Bedarf an, um eine übersichtliche Darstellung zu gewährleisten.

Ein solches Diagramm kann zum Beispiel den Netto-Cashflow über die Monate darstellen und somit die Liquiditätssituation leicht verständlich visualisieren.

3. Prognosen zukünftiger Cashflows

Eine der wertvollsten Anwendungen der Cashflow-Analyse ist die Prognose zukünftiger Cashflows. Sie können historische Cashflows als Grundlage verwenden, um zukünftige Ein- und Auszahlungen zu schätzen. Dies ist insbesondere nützlich, um Liquiditätsengpässe frühzeitig zu erkennen.

Schritt-für-Schritt-Beispiel:

• Historische Daten verwenden: Wenn Sie die Cashflows der vergangenen Monate vorliegen haben, können Sie den durchschnittlichen operativen Cashflow berechnen, indem Sie die historischen Cashflows summieren und durch die Anzahl der Monate teilen.
• excelDurchschnittlicher operativer Cashflow = SUMME(C2:C100)/Anzahl der Monate
• Code kopieren
• Zukunftsprojektion: Nutzen Sie diesen Wert, um den Cashflow der kommenden Monate zu schätzen. In Excel können Sie dafür die Forecast-Funktion verwenden:
• excel=PROGNOSE(Neuer_Monat; Historische_Daten; Monat_Zeitreihe)
• Code kopieren
  
  

4. Vorteile der Cashflow-Analyse in Excel

Durch die Erstellung eines Cashflow-Templates in Excel ergeben sich zahlreiche Vorteile:

• Flexibilität: Sie können das Template nach Belieben anpassen, je nach Unternehmensgröße oder Branchenanforderung.
• Transparenz: Alle Zahlungsströme werden übersichtlich dargestellt, sodass Sie jederzeit den Überblick über die Liquidität behalten.
• Prognosen: Basierend auf den aktuellen Daten können Sie zukünftige Zahlungsströme abschätzen und frühzeitig Maßnahmen zur Sicherstellung der Liquidität ergreifen.
  
  

5. Fazit

Eine Cashflow-Analyse ist unerlässlich, um die Liquidität eines Unternehmens effektiv zu steuern. Mit Excel können Sie ein maßgeschneidertes Template entwickeln, das Ihnen hilft, die Zahlungsströme zu überwachen, Prognosen zu erstellen und auf Grundlage dieser Informationen fundierte Entscheidungen zu treffen.

Wenn Sie Unterstützung bei der Erstellung eines maßgeschneiderten Cashflow-Templates benötigen oder zusätzliche VBA-Funktionen für Ihre spezifischen Anforderungen implementieren möchten, stehen wir Ihnen gerne zur Verfügung. Wir bieten umfassende Lösungen im Bereich Excel-basierter Finanzplanung und Controlling-Tools an.